前八月工業(yè)硅多晶硅價格先揚后抑 硅產(chǎn)業(yè)處價值洼地

硅業(yè)作為新材料(有機硅等)馍盟、半導體(電子級多晶硅)、光伏(太陽能級多晶硅)等新興產(chǎn)業(yè)壯大所依賴的基礎性產(chǎn)業(yè)茧吊，近年來在我國實現(xiàn)了快速發(fā)展贞岭。   　　尤其伴隨光伏產(chǎn)業(yè)對太陽能級多晶硅需求的不斷擴大，硅業(yè)與光伏產(chǎn)業(yè)兩者周期波動的關(guān)聯(lián)性也愈發(fā)緊密搓侄。   　　日前瞄桨，在2018年中國硅業(yè)大會暨光伏產(chǎn)業(yè)博覽會上，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副會長讶踪、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會會長趙家生介紹芯侥，“2018年前8個月，我國工業(yè)硅價格先揚后抑俊柔，整體呈現(xiàn)震蕩回落走勢筹麸。”   　　而這其中活合，光伏產(chǎn)業(yè)“531新政”引爆的多晶硅需求波動雏婶，便是導致截止到今年8月底，例如553級工業(yè)硅白指、441級工業(yè)硅均價分別較3月中旬價格高位時分別下跌9.8%和13.2%的重要原因之一留晚。“今年1月份-5月份一線多晶硅企業(yè)幾乎全部超載運行，拉動多晶硅行業(yè)消費工業(yè)硅量同比大幅增長告嘲，但6月份市場出現(xiàn)明顯的變化错维，市場需求出現(xiàn)明顯回落。”趙家生表示橄唬。   　　基于包括上述在內(nèi)的一系列原因赋焕，趙家生認為，目前我國硅產(chǎn)業(yè)正處于階段性需求疲軟仰楚，新舊動能轉(zhuǎn)換階段隆判。但考慮硅業(yè)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善、技術(shù)進步僧界，特別是新能源侨嘀、新材料等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ铇I(yè)未來前景十分光明捂襟。   　　硅業(yè)降本加速光伏平價上網(wǎng)   　　趙家生在演講中提及咬腕，2018年前8個月，553級工業(yè)硅均價為12408元/噸葬荷，同比下滑2.3%涨共；441級工業(yè)硅均價13448元/噸纽帖，同比下滑2.7%。特別是從3月份開始煞赢，工業(yè)硅價格持續(xù)走弱抛计，進入下半年之后，價格低位震蕩照筑。截止到8月底吹截，553#、441#均價分別為11850元/噸及12550元/噸凝危，較3月中旬價格高位時分別下跌9.8%和13.2%波俄。   　　他分析認為，導致目前國內(nèi)工業(yè)硅市場持續(xù)低位調(diào)整的原因大致有四：第一蛾默，新疆部分新產(chǎn)能逐步釋放懦铺，供應有所增加；第二支鸡，下游鋁合金冬念、有機硅領域需求增速有所減弱，不及預期牧挣，特別是多晶硅領域需求波動較大急前；第三，匯率市場波動加大瀑构，對出口有一定影響裆针；第四，工業(yè)硅原輔材料價格較2017年下半年有所下滑寺晌。   　　不過世吨，在業(yè)界看來，這些影響供需變化的因素呻征，也孕育著市場的機會耘婚。其中，受到技術(shù)進步陆赋、工業(yè)硅降價沐祷、“531新政”觸發(fā)的供需格局暫變等多重因素影響，2018年前8個月奏甫，國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價格震蕩波動戈轿，均價為11.74萬元/噸，同比下跌8.1%阵子，尤其“531新政”之后思杯，價格從5月底的12.6萬元/噸快速下跌至7月中旬8.78萬元/噸，跌幅達到30.3%。之后價格出現(xiàn)小幅反彈色乾，截止8月底誊册，價格反彈3.5%至9.09萬元/噸。   　　短期看暖璧，這一變化勢必影響硅業(yè)上下游(工業(yè)硅-多晶硅-硅片)的利潤案怯，但中期看，隨著國內(nèi)硅業(yè)技術(shù)水平不斷提升澎办，生產(chǎn)成本進一步降低嘲碱，國內(nèi)光伏平價上網(wǎng)有望在兩年內(nèi)實現(xiàn)(預計2020年實現(xiàn)全面平價上網(wǎng))。   　　據(jù)《證券日報》記者了解局蚀，真正意義上的全面發(fā)電側(cè)平價上網(wǎng)麦锯，意味著光伏發(fā)電成本在無需補貼的前提下，上網(wǎng)電價在與火電(0.37元/千瓦時-0.40元/千瓦時)相等時琅绅，仍能獲得不錯的投資回報率(IRR達到8%-12%)扶欣。屆時，光伏也將真正成為一個市場化的產(chǎn)業(yè)千扶，良好的投資回報率將撬動龐大的光伏應用市場(2017年光伏發(fā)電僅占全部發(fā)電1%料祠，預示市場廣闊)，而龐大的應用市場也必將為上游硅片澎羞、多晶硅髓绽、工業(yè)硅等生產(chǎn)提供強大的需求支撐。   　　硅業(yè)多途徑加速降本   　　除了上述煤痕，硅業(yè)產(chǎn)能分布也在發(fā)生變化梧宫。例如接谨，在傳統(tǒng)工業(yè)硅生產(chǎn)聚集區(qū)四川摆碉，今年上半年工業(yè)硅產(chǎn)量僅為10.5萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的10.8%脓豪，同比下降4.55%巷帝。云南上半年產(chǎn)量為15.5萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的16.0%扫夜，同比微增3.33%楞泼。   　　而相比之下，主要憑借電價優(yōu)勢笤闯，新疆上半年工業(yè)硅產(chǎn)量達到了46萬噸堕阔，占到了國內(nèi)總產(chǎn)量的47.4%，同比增長21.05%颗味。   　　同樣超陆，多晶硅產(chǎn)業(yè)也在向新疆、內(nèi)蒙等西部低成本地區(qū)進行有序轉(zhuǎn)移浦马。趙家生介紹时呀，預期截至2018年底张漂，新疆地區(qū)多晶硅有效產(chǎn)能將突破14萬噸/年，占比達到39%谨娜；內(nèi)蒙地區(qū)多晶硅有效產(chǎn)能突破6萬噸/年航攒，占比超過17%。   　　據(jù)了解趴梢，生產(chǎn)多晶硅的電力成本約占到總成本的30%左右漠畜，在新疆生產(chǎn)多晶硅的度電成本平均僅為0.2元/千瓦時，而相比之下坞靶，此前一些自備電廠的度電成本也在0.3元以上盆驹，普通工業(yè)用電成本則高達0.7元/千瓦時左右√渤睿基于此躯喇，趙家生介紹，目前規(guī)模以上企業(yè)均位于能源優(yōu)勢相對明顯的地區(qū)硝枉，而且按照各企業(yè)擴產(chǎn)規(guī)劃來看廉丽，新增產(chǎn)能大多也集中在此類地區(qū)，從能源成本的角度來講妻味，新疆地區(qū)的優(yōu)勢是最為明顯的正压。新疆、內(nèi)蒙责球、四川等地焦履，生產(chǎn)多晶硅綜合電力成本可以控制在20元/公斤以內(nèi)。   　　除電價外雏逾，一線多晶硅企業(yè)在新疆布局新的產(chǎn)能嘉裤，也有利于其將積蓄了多年的運營經(jīng)驗、獨創(chuàng)技術(shù)栖博，采用集成設計理念付諸實現(xiàn)屑宠。因此，這些新興產(chǎn)能具備極強的成本優(yōu)勢仇让。   　　保利協(xié)鑫高級副總裁蔣文武向《證券日報》記者介紹典奉，“我們項目(保利協(xié)鑫新建新疆5萬噸高純多晶硅生產(chǎn)基地)注重工藝技術(shù)與設備選型的匹配，原材料就近采購丧叽，全閉路循環(huán)工藝減少損耗卫玖，加強系統(tǒng)內(nèi)部的能量回收利用，降低運行成本踊淳；裝備方面假瞬，對于關(guān)鍵設備，結(jié)合工藝進行特定選材，提高運行的穩(wěn)定性笨触，同時開創(chuàng)性的采用自主開發(fā)的新型裝備懦傍，國產(chǎn)化降低項目投資。還將改變現(xiàn)有人工密集型作業(yè)模式芦劣，利用智能物流的集成及協(xié)同粗俱，提高效率；采用機器人等智能運輸及自動化裝備虚吟，實現(xiàn)產(chǎn)品處理的智能存儲寸认。總體來看串慰，新疆協(xié)鑫多晶硅項目各項消耗指標已處于低位偏塞，生產(chǎn)成本有明顯優(yōu)勢。”   　　基于上述邦鲫，趙家生認為灸叼，目前在西部地區(qū)新建的多晶硅產(chǎn)能其綜合成本可控制在6萬元/噸的水平。   　　而在具有成本優(yōu)勢的新興產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)庆捺，以及市場價格快速下滑的雙重擠壓下古今，6月份以來不僅國內(nèi)部分企業(yè)停產(chǎn)檢修，韓國多家企業(yè)也進行檢修滔以，共同通過控制產(chǎn)量減少供應捉腥，促進市場供需平衡。硅業(yè)分會報告預測你画，隨著國內(nèi)低成本產(chǎn)能陸續(xù)投放市場抵碟，不僅國內(nèi)部分落后產(chǎn)能將退出市場，海外部分產(chǎn)能也將不再具備競爭力坏匪，替代進口的趨勢正悄然呈現(xiàn)拟逮。   　　產(chǎn)品增效、應用多元化   　　事實上剥槐，多晶硅下游產(chǎn)品的增效唱歧，某種角度來看宪摧，也是一種降本手段粒竖。在光伏方向上，例如在鑄錠環(huán)節(jié)几于，保利協(xié)鑫宣稱蕊苗，基于現(xiàn)有鑄錠爐的升級改造，優(yōu)化熱場設計沿彭，可以使多晶電池效率提升0.08%-0.10%朽砰。   　　保利協(xié)鑫方面介紹，其此前推出鑄錠單晶與Cz單晶PERC電池的平均效率差在0.3%以內(nèi)，由于面積及氧含量優(yōu)勢瞧柔，組件功率甚至高于CZ單晶漆弄。   　　在切割硅片環(huán)節(jié)，金剛線切割也在多晶硅片切割領域推廣完成造锅，而下游的黑硅技術(shù)可以完美配套金剛線切割撼唾。保利協(xié)鑫方面介紹，“TS+”第二代黑硅片設備產(chǎn)能增加一倍哥蔚，制絨成本降低約30%倒谷，以接近傳統(tǒng)制絨的成本獲取黑硅高轉(zhuǎn)化效率，電池效率增益將提升至0.5%糙箍。   　　此前渤愁，協(xié)鑫系A股公司協(xié)鑫集成首席技術(shù)官張淳曾表示，協(xié)鑫集成“金剛線切多晶+黑硅+PERC”電池量產(chǎn)平均效率達到21%深夯。在此基礎上抖格，協(xié)鑫方面認為，金剛線細線化和硅片薄片化使得金剛線切多晶仍有很大的降本潛力咕晋。而綜合來看他挎，持續(xù)降低的多晶硅料成本、持續(xù)降低的鑄錠能耗及綜合成本捡需、金剛線切片匹配黑硅PERC技術(shù)將成為助推“平價新光伏”的三駕馬車办桨。   　　除了在光伏方面，趙家生介紹站辉，江蘇鑫華呢撞、黃河水電生產(chǎn)的高純電子級多晶硅已經(jīng)得到下游客戶的認可，并且江蘇鑫華產(chǎn)品已經(jīng)出口韓國饰剥。   　　據(jù)了解殊霞，去年全球大規(guī)模集成電路用硅片(等效8英寸)的需求量每月在1160萬片，未來汰蓉，全球?qū)?2英寸硅片的需求量在不斷增長绷蹲，去年每月在510萬片，今年將達到560萬片/月顾孽，預計到2020年將達到640萬片/月祝钢。而這些需求，也均將支撐高純電子級多晶硅的生產(chǎn)若厚。