寧波男裝GXG擬近期赴港上市

周五捶箱，寧波男裝品牌GXG母公司中哲慕尚母公司Alpha Smart Ltd向港交所提交上市申請文件，擬近期赴港上市动漾。   　　Alpha Smart的F1文件顯示，該公司截至2018年6月底的三個財政年度和中期收入分別為27.135億元旱眯、30.178億元晨川、35.104億元和15.242億元，純利分別為3.449億元共虑、3.997億元、4.218億元和1.074億元呀页。   　　經(jīng)營有GXG妈拌、gxg jeans蓬蝶、gxg.kids尘分、Yatlas和2XU五個核心品牌的Alpha Smart在2015-2017年三年間，收入復(fù)合增長率13.7%丸氛，今年上半年亦有10.9%的增幅；凈利潤2015-2017年三年間復(fù)合增長率10.6%雪位，經(jīng)調(diào)整后2015-2017年凈利潤分別為3.449億元竭钝、3.908億元雹洗、4.509億元，復(fù)合增長率14.3%卧波，2018年中期溢利則大跌25.6%时肿，但撇除融資港粱、財報編纂等費用經(jīng)調(diào)整后中期純利增幅10.3%至1.592億元螃成。   　　2017年，集團在線收入達(dá)12.096億元查坪，今年上半年電商收入增幅則非常低迷，11.2%的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸中國整體服裝在線市場的增速偿曙。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示氮凝，2018年1-6月份，全國網(wǎng)上零售額40,810億元罩阵，同比增長30.1%竿秆，其中，實物商品網(wǎng)上零售額31,277億元稿壁，增長29.8%，穿類商品增長24.1%傅是。也即寧波公司的上半年在線增長表現(xiàn)不足行業(yè)的一半匪燕。   　　報告期內(nèi)，2015-2018財年中期毛利率分別為49.7%喧笔、53.6%、54.1%和55.7%溃斋；營業(yè)利潤率分別為18.3%界拦、19.0%梗劫、17.6%和14.1%享甸。   　　按品牌，GXG作為核心品牌在2015-2018財年中期占集團總收入分別為68.6%梳侨、66.0%、67.2%和63.6%走哺，呈動態(tài)減小趨勢蚯嫌。   　　截至6月底，集團共運營2,213間丙躏，上半年凈關(guān)閉103間。   　　Alpha Smart大股東為Great World Glory晒旅，而后者由知名基金L Catterton控股栅盲，L Catterton由全球最大奢侈品集團LVMH SE(MC.PA)路威酩軒及其主席废恋、CEO Bernard Arnault的家族控股公司Groupe Arnault和美國基金公司Catterton三方合資組建谈秫。   　　Great World Glory和新加坡PE Crescent Glory于2016年合資成立開曼群島離岸公司，以28.392億元收購Alpha Smart鱼鼓，彼時后者持有中哲慕尚70%股權(quán)。現(xiàn)時迄本，Great World Glory及附屬公司持有Alpha Smart 73.0%的控股權(quán)硕淑。   　　在此之前，同屬寧波的服裝集團森馬服飾司(002563.SZ)于2013年中擬收購中哲慕尚71%股權(quán)，交易金額19.8億至22.6億元稠氮。不過彼時，中哲慕尚營業(yè)額和凈利潤分別僅13.98億元和2.06億元半开，2015年隔披，中哲慕尚營業(yè)額較2012年翻倍寂拆，純利有70%的提升奢米，而交易給予中哲慕尚的估值亦較森馬最低出價翻倍至超過38億元。